金融霸主争夺战 大马银行不再是甘榜冠军

财经周刊 2011-02-21 15:20

1997 那场金融风暴，让我国银行领域千疮百孔。

但14年后的今天，我国金融业不但复元了，而且变得更大更壮。

如今，我国的银行机构已经不再是甘榜冠军，它们已冲向东南亚和亚太，争做区域冠军！

曾经，我国银行领域因一场始料不及的金融风暴而千疮百孔。

但或许我们该感谢那场风暴，让大马金融领域隐藏多时的弊病得以痊愈，重拾山河之后，还冲向了东南亚和亚太。

曾经，大家都只知道新加坡的淡马锡，但今天中国、新加坡、柬埔寨、越南、泰国等区域国家，都能找到大马银行的足迹。

马银行（Maybank，1155，主板金融股）不久前宣布以总值42亿6000万令吉，收购新加坡证券行金英控股之后，再次印证了国内银行拥有更大野心，不满足于称霸国内市场，不但业务要多元化，还要冲出区域市场，把国内银行品牌打响整个区域市场。

马银行和联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）从国内斗到国外，这两家银行都以成为区域性金融集团为目标，是我国最积极扩展区域市场本土银行。

大众银行（PbBank，1295，主板金融股）和丰隆银行（HLBank，5819，主板金融股）的海外扩展业务则以中国和香港市场为主；兴业资本（RHBCap，1066，主板金融股）在本区域数个国家都拥有分行。

刚好，这些努力，都正正迎合了政府在经济转型计划(ETP)设下的目标，就是要与国行协助本地银行集团扩大业务，提升实力，将它们打造成区域冠军。

政府国行协助

那些欲在东协、中国和南亚等国际舞台大展拳脚，并拥有资金及管理实力的银行，将更获政府及国行支持，并提供奖掖。

政府积极鼓励下银行开始跨出大马寻找海外并购机会，这将降低本地市场波动对业者所造成的风险，本地市场逐渐饱和之际，海外拓展成了本地银行重获发展势头的新商机。

抗衡国际银行

并购现有区域银行，是国内银行冲出东南亚最有效的捷径，成为了银行扩展海外业务的最新趋势，也获得政府的大力支持下，相信我们会看到更多国内银行在海外插旗。

国内银行纷往外跑的另一个因素在于国内市场规模颇小，加上本地市场可能失去投资吸引力及竞争力前提下，国内企业增加盈利来源的另一大选择，就是往外出走，扩大基础。

至于其余中小型的银行如国贸资本（EONCap，5266，主板金融股）、安联金融（AFG，2488，主板金融股）和艾芬控股（Affin，5185，主板金融股），则被视为被其它大型银行并购和互相合并的对象；阿马证券银行(AMMB，1015，主板金融股)则主攻本地业务。

想必在这一轮银行并购趋势后，国内银行壮大本地业务的同时，也巩固本区域业务。

最终或只剩下数家国内银行，但这些银行都有能力壮大规模，成为区域性银行，准备与其他大型区域，甚至国际性银行抗衡。

走出去 首选泰国印尼

区域经济强劲表现下，银行业一大成长潜能，尤其是泰国和印尼市场，这也是国内银行主要踏足地。

泰国和印尼的经济持续强势增长，去年两国的股市增长都高达40%以上，成为新兴市场表现最出色的国家。

以印尼为例，该国是亚洲最具吸引力的市场，拥有强稳的经济基础与前景。

在银行业务方面，印尼的市场渗透率相当低，且资本市场仍处在不太成熟的阶段，具有庞大增长的潜能。

看好25%贷款增长

金融业者都非常看好印尼金融业，在未来3至5年或可取得15至25％贷款增长，以及当地的贷款需求也在上升当中。

除此之外，其余东南亚国家如越南、柬埔寨和寮国的国家经济都在起飞的阶段，经济增长显著，对金融领域需求非常高，吸引了许多海外银行的目光和兴趣。

东协国家可是全球新兴市场最闪亮的星星，大马银行以区域市场为扩出海外的根基，绝对是明智和重要的阶梯。

马银行 联昌国际 竞争最激烈

在区域业务扩展中，以马银行和联昌国际的竞争最为激烈，双方都在暗地里过招，争做国内最大银行之余，对“区域冠军”的宝座也虎视眈眈。

从集团资产和营业额来看，马银行仍领先联昌国际许多，不过，若以区域性的版图和全方位金融业务比较方面，联昌国际则略胜一筹。

马银行目前的总资产达3471亿令吉，联昌国际经过多次合并后总资产也只有2611亿令吉，仍有不小距离。

若顺利并购金英控股，马银行的资产和收入预计都会进一步增长，同时在区域和业务多元化，尤其是投资银行业务上，可赶上联昌国际的积极脚步。

然而，若以上市的市值比较，截至今年1月26日为止，马银行和联昌国际除了高居国内最大的两家上市企业之外，马银行以638亿令吉，稍微高于联昌国际的620亿令吉，领先幅度不会很多。

大众专攻华人市场

大众银行的路线则有所不同，以香港和中国为据点，专攻华人市场，路线相当鲜明，区域市场方面，则以柬埔寨为中心。大众银行若可进一步扩展至中国市场，就更能站稳阵脚。

至于作风保守的丰隆银行、兴业资本，以及艾芬银行也积极进军海外，丰隆银行收购中国成都商业银行逾20%股权，成为踏进中国的第一步；兴业资本和艾芬银行则是收购印尼小型银行为立足点，以期抢深具潜能的印尼银行市场一杯羹。

4银行争本土主导

受到区域经济（尤其是印尼和泰国）继续强稳的带动下，让那些已进军本区域市场的国内银行（如联昌国际、马银行、大众银行和丰隆银行）都从当地经济活动增加而受惠。

因此，海外业务做出超越预期的贡献。

中长期来看，国内市场将继续由这4家银行主导，外资银行要进来抢滩也不容易。

相反地国内银行要通过收购区域银行不断地壮大。

国内银行积极往外发展的企业，或许是国内银行业已达到一个饱和点，自马来西亚业务札根后，银行业需走出海外，才有助银行业注入盈利的“新活水”。

各家银行的海外业务贡献也越来越重要，联昌国际和马银行都预计未来的区域业务盈利贡献，会超过国内市场的贡献。

争老大 前路不易行

我国金融机构要崛起成为区域冠军，壮大本身的规模，是全球化来临的必然趋势，所面对的挑战一点都不小。

我国在区域国家，无法与新加坡三大银行比较，泰国和印尼的本土业务规模也不小，并也开始扩展区域的市场。

区域市场的高增长，吸引了许多国际金融业者的虎视眈眈，我国银行除了需要面对区域银行的竞争下，还需面对来自全球各地的大型和国际银行抢滩区域市场。

略胜泰国银行一筹

根据《彭博社》的最新数据显示，新加坡三大银行星展银行集团(DBS)、华侨银行(OCBC)和大华银行(UOB)的总资产价值分别达6546亿令吉、5236亿令吉和4742亿令吉。

国内三大银行马银行、联昌国际和大众银行的总资产分别以3471亿令吉、2611亿令吉和2206亿令吉排在新加坡银行的后头，不过则领先其他区域国家的银行。

紧接在后的区域银行为1863亿令吉的泰国曼谷银行(Bangkok Bank)、1764亿令吉的泰国泰京银行（Krung Thai Bank），以及1417亿令吉的印尼曼迪利银行（Bank Mandiri）。

抢市场 最大考验

国内银行通过走捷径，并购国内外金融机构，要崛起成为区域性银行并不难；不过，要如何巩固实力和运作，与国际性区域银行抢市场才是最大考验。

也有人担忧马资金的持续流出，可能对国内经济基本面造成冲击；经济学家则指出，在我国经常账项的庞大储备、以及经常账项的巨额盈余和游资下，足以应对这些资金的流出。

竞争力打响品牌

这并不是说走出海外市场，就是因为国内竞争的剧烈或失去投资魅力，反而更说明了国内企业在海外有竞争能力，可为国家赚取不少外汇，这有助于国内经济的发展。

区域银行如新加坡银行的区域实力最为雄厚，与中国和韩国等银行相比更是一大距离，大马银行要与这些银行竞争，就不应仅满足于扩大规模，要打响大马银行品牌，国内银行还需付出更多。

在全球自由市场的现象逐渐显现下，国内银行要抗拒海外银行的冲击，就必须自强，以其坐以待毙，不如豁出去争市场，这才是明智之举。

业绩不敌狮城同业

若以过去12个月的营业额计算，星展银行集团以202亿令吉排在首位，马银行则以177亿令吉超越大华银行的162亿令吉，排在第二位。

大华银行、华侨银行和马银行分别以59.6亿令吉、53.5亿令吉、39.6亿令吉的净盈利，排在过去12个月盈利表现的前三位。

亚太难拼日本香港

这数据显示出马银行足以与新加坡大型银行抗衡，只要继续壮大规模，必然有能力挑战规模更大的新加坡银行。

若扩大至亚太区，我国的银行还无法于响闻国际市场日本、香港和新加坡银行，还有规模庞大的中国本土银行，都开始踏出海外市场。

根据《全球金融（Global Finance）》公布2010年200大新兴市场银行排名，我国三大银行都排在区域国家(新加坡除外)的5强内。

马银行以第41位，排在区域国家的榜首，泰国曼谷银行排在63位跟随在后，其余进入区域5甲的银行分别为大众银行排在66位、联昌国际银行排在77位，以及泰国泰京银行排在81位。

《全球金融》2010年

200大新兴市场银行

排名—银行

41——马银行

63——泰国曼谷银行

66——大众银行

77——联昌国际银行

81——泰京银行

93——印尼曼迪利银行

97——泰华农民银行

123——印尼中亚银行

130——兴业银行

144——印尼国家银行

151——泰国政府储蓄银行

155——大马银行

169——丰隆银行

182——菲律宾金融银行

184——菲律宾首都银行●南洋商报