擴東協版圖‧強化投銀業 馬銀行斥19億購金英股權

（吉隆坡6日訊）馬銀行（MAYBANK，1155，主要板金融）擬出價7.98億新元（約18.9億令吉），收購新加坡金英控股（Kim Eng Holdings）44.6%股權。

該公司總裁兼總執行長拿督斯里阿都瓦希指出，整項收購案（包括收購44.6%持股花費），料將耗資17.9億新元（約42.6億令吉），公司或透過發售債券，融資收購金英控股。

“整項收購計劃，包括全面獻購及私有化，預計最遲可在6月完成，至于發債融資，或包括發行新元債券，金英控股畢竟是新加坡上市公司。”

馬銀行今日因上述重大宣佈停牌一天，並將在明日（7日）上午9時復牌。

他透露，公司是透過獨資子公司Aseam信貸（ACSB），以每股3.10新元（約7.36令吉）或7.98億新元，與金英控股總執行長黃添益（譯音）及台灣元大證券亞洲金融服務（Yuanta Securities Asia Financial Services）達成此有條件買賣協議，收購金英控股15.4%及29.2%股權。

阿都瓦希今日出席馬銀行區域版圖擴充計劃匯報會時，如是指出；列席者包括該公司副主席兼全球零售銀行主管阿都法禮、總財務長凱魯沙雷，及馬銀行投銀總執行長東姑查夫魯。

強制獻購餘下股權

他指出，完成上述收購后，馬銀行除了一躍為金英控股單一大股東，也將強制全面獻購公司余下的55.4%持股，並將后者私有化。

“這項收購案對我們來說意義重大，公司可藉此擴大東協版圖，並進一步強化投資銀行業務。”

此外，阿都瓦希也說，收購案告一段落后，海外業務貢獻公司稅前盈利，將從21%提高至25%；投銀業務亦將成為主要盈利貢獻之一，從2%增加至8%。

利好出籠 今復牌料大漲

馬銀行計劃收購新加坡最大證券行金英控股，利好出籠，或激勵馬銀行明早（7日）復牌大漲！

配合上述計劃，馬銀行及金英控股今日雙雙停牌，惟明早將恢復交易；前者停牌前最后報價為9.01令吉，后者則收在2.70新元（約6.40令吉）。

分析員看好馬銀行股價表現，認為此收購計劃是利多于弊。

“馬銀行可進一步推動區域甚至于全球業務版圖，包括英美兩國在內，同時也能強化投銀及證券業務，此番利好必激勵明日股價走高，或再度試探週三（4日）最高水平的9.16令吉。”

至于金英控股，利好早已反映在週三股價走勢，勁揚2.7%，以2.70新元閉市。

金英控股早前曾與成功集團（BJCORP，3395，主要板貿易）洽商，欲入股旗下的英特太平洋證券研究（Inter-Pac），惟最終仍宣告破局。

耗時4至6個月完成
元大證券售股籌資擴編

台灣元大證券亞洲金融服務（簡稱元大金融）透露，金英控股股權脫售計劃將耗時4至6個月完成。

元大金融發言人莊育德（譯音）指出，公司是以5.2億新元（約12.3億令吉），悉數脫售金英控股29.2%持股。

“上述計劃將在4至6個月內完成，售股所得資金將用來拓展香港及中國業務。”

另一方面，阿都瓦希透露，完成收購案后，黃添益將持續擔任金英控股總執行長一職至少3年。

待馬新央行放行

“金英控股管理層將維持不變，一切照常運作，惟我們將在完成收購案后，委任代表進董事局。”

黃添益在文告中說：“對于能成為馬銀行這大家庭的一份子，我們深感榮幸。馬銀行擁有強勁資產負債表，加上緊密的客戶網絡，相信有助公司未來發展。”

不過，上述計劃仍需獲得國家銀行及新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore）批准，方能成事；馬銀行投銀及新加坡野村（Nomura Singapore）為此收購案聯合財務顧問。

高出賬面價2倍
阿都瓦希：收購價合理

馬銀行以高出賬面價值（book value）1.91倍價格，收購金英控股，惟阿都瓦希認為，此為合理收購價。

“我覺得此1.91倍的賬面價值仍很合理，畢竟業界也曾有高出2倍賬面價值的收購案。”

金英控股成立于1989年，為新加坡最大證券行，且在主要市場如新加坡、泰國、印尼、越南及菲律賓皆有觸角。

截至2010年9月30日，金英控股淨利按年減少31%，至5020萬新元（約1.2億令吉），營業額則錄得約2.4億（約5.7億令吉）。

該公司同期總資產達26.97億新元（約64億令吉），股東持股則達9.4億新元（約22.3億令吉）。

馬銀行收購價碼除了高出資產賬面價值的19.1倍，每股3.10新元的獻購價，也較金英控股停牌前閉市價2.70新元溢價15%。

需額外籌資5億
獻購泰菲子公司

馬銀行計劃在私有化金英控股后，或與泰國及菲律賓有關當局，針對潛在獻購金英控股當地子公司展開洽商。

“為此，公司或需額外籌措5億令吉。”

泰國市場對于馬銀行來說，就好像拼圖上失落的一角，惟阿都瓦希說，透過收購金英控股，終讓公司有機會完成拼圖。

“除了讓我們有機會一窺泰國市場，更讓公司進一步打響品牌認證。”

馬銀行主席丹斯里梅格週四透過文告指出，收購金英控股對公司來說，的確是一大躍進。

“尤其新的一年就有如此良機，透過金英控股，我們可趁機滲透泰國市場，進一步擴大東協業務版圖。對于能藉機進軍泰國一事，公司感到非常高興，且歡迎金英控股管理層及員工，加入馬銀行大家庭。”