东南亚最大规模IPO·每股5.05元 国油石化料筹125亿

（吉隆坡1日讯）作为东南亚最大规模的首次公开售股（IPO）——国油石化集团（PCG），估计将从市场筹集超过125亿令吉资金，而每股零售价暂定为5.05令吉。

根据国油石化集团志期11月1日的招股书指出，该集团将献售高达17亿8000万股普通股，以及发行7亿股新股，每股面值10仙。

市值404亿令吉

依据上市股数80亿股份和每股5.05令吉计算，国油石化集团上市的市值达404亿令吉。

目前，每股零售价暂定为5.05令吉，或比投资机构的价格折价3%。投资机构的最终发售价，将在11月12日通过竞标定价活动（Book Building）来制定。

依据每股5.05令吉的价位计算，国油石化集团将从市场筹获125亿2400万令吉资金，规模超越明讯（Maxis，6012，主板贸服股）和海事重工（MHB，5186，主板贸服股）。

彭博数据显示，国油石化的上市计划，大约是国内今年以来26宗IPO合计的约65亿令吉筹资额的两倍。

7亿新股供认购

为配合上市计划，国油石化集团将献售高达17亿8000万股，其中2亿9302万股供大马公众、国油石化集团和国油合格董事、员工、客户和其他对集团具有贡献的人士认购。

至于其余的14亿8698万股则供国内外机构和特定投资者，包括由大马国际与贸易工业部所鉴定的土著投资者认购。

另外，该集团也将发行7亿新股，供大马和外国机构和特定投资者认购。

依据每股5.05令吉，国油石化集团将从发行新股中获得35亿3500万令吉资金，并将用作为扩展和收购业务（22亿3900万令吉）、营运资本（12亿令吉）和上市开销（9600万令吉）。

公众认购11月9截止

国油石化集团敲定在11月26日在大马交易所主板上市，而公众认购的截止日期为11月9日下午5时，并将在11月12日抽签。

50%净利供派息

根据招股书指出，该集团有意在截至2011年3月31日财年开始，把50%的净利作为派息，惟这将取决于集团的盈利、资本要求、财务状况和其他因素等。

在上市后，该集团的业务策略和未来计划包括：整合石化业务、增强国际销售与市场网络、扩大产品组合、提高产能，以及通过收购活动让业务增长。

“在扩展业务之际，集团也会持续地专注提高运作效率与盈利，一旦完成国油旗下所有石化业务整合以及上市，紧接将整合集团的营运与管理，以降低营运成本从而提高营收。”

业绩表现强劲 国油石化净利26亿

截至2010年7月31日止的4个月，国油石化集团的净利报9亿3800万令吉，较去年同期的5亿8700万令吉劲扬59.8%，而营业额则从32亿5200万令吉，涨29.7%至42亿1800万令吉。

该集团在2010年财政年的净利为25亿9400万令吉，而营业额则为122亿300万令吉。

此外，国油石化集团将增强国际销售与分销能力，来加强大马和其他国家客户的关系，甚至进一步扩大亚洲销售、市场和分销网络，从而提高当地合作伙伴的联系和扩大客户群，进一步推动收益增长。

拟国内增加新厂房

至于在扩大产品组合之下，将增加产品范围、针对现有的产品发展新的生产流程，以及继续专注在研发新产品，以符合客户的要求。

为追求成本效率，该集团将增强产能，其中包括通过提升现有的设施来提高效率，以进一步降低生产成本。

“为充分利用大马为石化生产核心基地的优势，我们正考虑在国内增加新厂房和设施，并且也探讨在国外扩展的机会。”

同时，国油石化集团将对每个收购机会作出考量，而且任何的潜能收购计划都会进行仔细的评估，以确保有关收购活动对集团的整体业务有利。

“我们将以集团的核心石化业务为基础，在收购外内外资产方面，对我们现有的业务具有效果。”