40千现金，应该如何安置？

经常都会有相熟的朋友问我：“最近有什么股可以买？”

我的答复是一致的：“没有。”

“真的没有吗？”

对于这样的反问，我会提出一些可以留意股。

即使如此，也仅仅是留意而不是建议买入。

为什么呢？

因为此时此刻，高处不胜寒哩。

虽然还是有一些表现优于大市的股，买入后确实可以赚到一些钱。

不过，坦白说风险是蛮高的。

下列这篇文，有谈到一些衡量风险的指标。

指标变化

我曾经犯过这样一个致命的错误，那就是留不得钱在身旁。

只要一有资金，不管是来自套利还是止损，我的手就会痒，然后就会找股来买。

总而言之，就是满仓持股。

经历过日本的辐射天灾、美国的违约风波、欧洲的债务危机后，我焦头烂额。

我相信，很多人也许也一样曾经这么疯狂过，而今变得踏实并开始收现金减持股票了。

那么，假设：

今天你手头上有着闲置的40千令吉，请问你应当如何做呢？

除非有更好回酬的投资。否则，从精明理财的角度来看，最好的方法应该是去还债，汽车贷款也好房贷也好。

又假设汽车贷款和房贷都清还了，那么这笔钱的置放就有点需要动脑筋了。

懒得动脑，最简单的不外是定存了。

下图是RHB BANK的定存利率。

根据目前的利率，要存放36-60个月的定存才享有3.35%的利率。

就取最高的利率做计算，并设定这笔闲置的钱能够以年复利的形式存放21年。

下图显示21年后，取回79,906.13令吉。总回酬共39,906.13令吉【79,906.13 - 40,000】。



红色方格显示的是现金流量。

现金流量几乎决定了整个投资的成败。

IRR (Internal Rate of Return)称为内部报酬率，是一个可以利用现金流量反推年化报酬率的工具。而且使用非常简单，任何投资项目只要列得出现金流量，IRR函数就可以计算出來，堪称是Excel最常用的财务函数之一。现金流量有正负之分，现金流出以负值來表示；现金流入则以正值來表示。

现金流量首先第一年是负值40,000，即40千令吉流出。

21年后，正值79,906.13，即现金流入79,906.13令吉。
通过IRR的演算后，得出的年利率也是3.55%。

这证明了黄色方格的计算是正确无误。

这一项投资，风险低，但回酬不高。

从现金流量的角度来看，首先一笔钱流出，然后必须等到21年后才会有现金流入。

就跟下图相差无几【下图只是参考，跟40千定存没有关系】。

这样的投资，你要吗？

年轻人也许没有兴趣，老年人也不会有多大兴趣。

然而，当危机重重，风险无处不在之际，再加上对大宗商品【黄金、白银、石油等】的投资又一窍不通。

无鱼虾也好。

究竟有没有其他简单又不复杂的选择呢？